O filme se passa num escaldante dia de verão. Paul, o narrador, tem um encontro marcado com um convidado que não é outro senão o fantasma do grande escritor Fernando Pessoa. Paul chega em Lisboa ao meio-dia e se dá conta de que os fantasmas só aparecem à meia-noite. Entre meio dia e meia noite numa série de casualidades e ao reconstituir seu passado, Paul encontra diversos personagens, uma curiosa mistura de pessoas, vivas e mortas, cujos caminhos se cruzam num mesmo momento de um tempo descontínuo.
