Alice Faye interpreta Rose Sargent, uma cantora de NY da década de 1920 que se apaixona pelo bonito e arrogante malandro Bart Clinton (Tyrone Power). O novo romance de Rose é demais para o desespero de seu amigo e antigo parceiro Ted Cotter (Al Jolson), que não confia no escorregadio Bart. Eventualmente, Rose e Bart se casam, mas como as carreiras de Rose e Ted decolam, a tendência de Bart de tentar ficar rico rápido evolui para uma carreira criminosa. Rose finalmente torna-se uma estrela popular com as Ziegfeld Follies, e Bart foge da cidade para preservar sua reputação. No entanto, ele é capturado pelas autoridades e condenado a cinco anos de prisão. Apesar do escândalo público, a devoção Rose e Bart se mantém inalterada.
