Waldemar é um renomado pesquisador e aventureiro, se une a uma expedição para procurar o Yeti no Himalaya. Em uma trilha nas montanhas ele é capturado por duas bruxas demoníacas canibais, e por ser forte elas resolvem que ele se tornará seu escravo sexual, sendo sacrificado em um momento oportuno, mas ao tentar fugir de seu cativeiro, Waldemar é ferido por uma das bruxas, que também é uma mulher lobo, tornando-se um perigoso Lobisomem.
Após voltar a seu estado normal ele se vê perdido nas montanhas, e por uma sorte do destino encontra um grupo de bandidos sádicos que sequestraram a expedição do qual participava, então o banho de sangue começa.
