Nápoles, 1806. O rei Fernando I das Duas Sicílias é desaprovado pelo povo, especialmente os quadrinhos teatrais de Pulcinella, que fornece continuamente sermões duros, ganhando uma reputação entre os napolitanos. Ferdinand, um dia fica irritado e condena a morte Pulcinella, enquanto todas as noites o rei se disfarça no povoado com um nome falso, se divertindo nas tabernas. Pulcinella o desmascara e invoca a rebelião do povo de Nápoles, que nunca vem. No entanto, a crueldade de Ferdinand pára quando Napoleão Bonaparte chega na Itália. Enquanto os napolitanos celebram a (falsa) liberdade, Ferdinand faz um nobre disfarce de seu cocheiro enquanto o outro usa vestidos populares e foge da cidade.
