O garoto Jimmy (Jack Wild) possui um instrumento falante, na verdade uma Flauta Mágica, chamada Freddie.
Durante um passeio de barco em alto mar o menino acaba adormecendo e chega a um lugar maravilhoso chamado Ilha Viva. Lá encontra um mundo onde quase tudo está vivo e se comunica, como as árvores, flores, livros, velas, maçanetas e tudo mais.
Recepcionados pelo prefeito H. R. Pufnstuf, que na verdade é um dragão falante responsável pela administração de Ilha Viva, eles recebem todas as honras, mas tudo que os dois querem é voltar para a casa.
Puf leva os dois ao Dr. Pisca, uma coruja, que informa ao grupo a existência de um Caminho Mágico, o qual poderá levar Jimmy de volta.
Na Ilha Viva também mora a bruxa Witchiepoo, uma terrível vilã que pretende pegar a Flauta Mágica para si e que por isso coloca em perigo a vida dos amigos de Jimmy. Em seus planos maquiavélicos a vilã conta sempre com a ajuda de dois aliados, a aranha Seymour e o abutre Arthur.
Cansada de ver Jimmy e seus amigos padecerem nas mãos de Witchiepoo, a flauta Freddie consegue dar um jeito de sair do bolso do garoto e se entrega à bruxa na condição de que Witchiepoo deixará Jimmy voltar para casa.
